我曾经采访过姚劲波，问过他一个问题，关于为什么58同城基于本地化生活服务，只做类似分类信息之类的浅度信息。姚劲波思索了一会，告诉我：“这就是我们的护城河。”
看似简单的回答之后，是58同城在本地化生活服务维度给出了一份更丰满的答案，这从刚刚公布的58同城2017年度以及q4财报可以看出：58同城2017年第四季度实现营收27.647亿人民币（4.231亿美元），人民币同比增长32%，超过公司27.25亿人民币的预期上限；毛利为25.018亿人民币（3.829亿美元），人民币同比增长32.9%。同时，58同城仍然维持了高达90.5%的毛利率水平。
58同城的转折之年，应该是2015年，那一年最有影响力的互联网事件就是58同城和赶集网的合并，其实还有不少事件被忽视：3月战略投资土巴兔、收购安居客、4月入股赶集网、5月并购中华英才网、与赶集网合并。
回头来看，2015年基于本地化生活服务的o2o行业还在血战的时候，58同城完成了自己的布局，覆盖全领域的生活服务平台，业务范畴覆盖招聘、房产、汽车、金融、二手及本地服务等各个领域。与市场上快递、送餐等高频服务相比，本地化信息服务相对低频但市场广阔，相应的边界并不是在于产品和服务的深度，而是先解决基本问题：行业的信息，平台的本质既然具有信息和生活服务属性，应该发挥优势，这时候姚劲波的“护城河”理论，也就发挥了作用。
龟兔赛跑：房产业剩者为王背后的58逻辑
如果从58覆盖的行业来看：招聘、房产、汽车、金融、二手，任何一个行业，足够支撑百亿美金估值的公司，所以2015年的布局，是正确的选择，但58选择的路径拿到相关行业来看，却是不走寻常路。
2015年3月，58收购了安居客，当时这个举动并未引起房产界的重视，因为当年的基于互联网的o2o热潮，也正在风口浪尖：
首先是2014年下半年，搜房网宣布放弃媒体业务，全面转型房产交易平台，并且改名叫做房天下，同年10月份，链家宣布与搜房网决裂，全面停止合作。搜房后来做了中介业务，与链家的业务发生竞争，但截止今日，搜房的转型似乎被验证失败，并未达到预期效果，从财报上的亏损，在往年是不可想象的。但当时房产最耀眼的明星无疑是要颠覆链家的爱屋吉屋，一家互联网公司：2015年11月，爱屋吉屋完成e轮融资，总金额1.5亿美元，由淡马锡、高瓴领投，晨兴、高榕、顺为、ggv跟投，爱屋吉屋累计融资额达到了3.5亿美元，风光一时！
当时业界统一的看法是，基于线下的交易是未来的趋势，所以包括房多多、搜房、乐居、焦点、好屋中国在当年的房产电商大战，也包括还在延续的互联网中介的战斗，都表明，线下市场的上半场已经结束，但并未有赢家。
下半场的战场大家依旧关注线下，但放眼望去：垂直网站的媒体业务大幅缩水，大家的财报都不好看；房多多从电商业务转型关注存量房交易；爱屋吉屋生死未卜；链家似乎是最红的，但近乎垄断式的发展方式，引发了诸多争议，究其还是链家一家公司而非一个开放式平台……
从58同城的财报上可以看出，付费会员成为重要的增长点：截止到四季度末，包括58同城、赶集网、安居客在内的平台付费会员数量约265.4万，会员服务贡献10.388亿人民币（1.59亿美元）的营收，人民币同比增长27.9%。
从第三方的数据可以看出端倪：根据易观千帆的数据，来源于界面新闻，2017年11月份，安居客的活跃用户数是949万，而链家是476万，我爱我家75万，麦田房产仅4.5万。而同期58同城和赶集网的活跃用户数分别在4000万和1000万左右。
数据显示，2017年58同城、安居客、赶集网三网房产业务覆盖城市及区域超600城，新增房源信息量较2016年同比增长约30%，房产业务app端浏览量增长约70%，新房覆盖楼盘达7万+。
也就是说：
2015年之后，垂直网站本身依靠的房地产客户，媒体收入和电商收入经历了大起大落，在2018年，房地产政策收紧的时候，未来可能会处在一个窗口期，等待下一次房地产二级市场的复苏，而本身二手房业务并不是他们的强项。
转型后的搜房与原来的客户链家的直面竞争，看上去是链家暂时取得上风，但树大招风，爱屋吉屋、房多多等网站多看着这块巨大的蛋糕。
反而在市场巨变的时候，58同城、安居客、赶集网构建了三网协同，形成了巨大的入口优势，协同效应带来了行业影响力，在其他同类型公司火拼线下的时候，专注发展，如果从业务收入构成上，付费用户的主要服务，还是集中在信息发布类，也就是中介所说的“端口费”，其实这本身就是中介行业的“刚需”，因为的确是有明显效果，这里的逻辑是：端口获客成本是房产行业获客成本相对很低的方式，这时候，58集团坚持做平台的经济价值就体现出来了。
而在这三四年的市场变化中，58同城旗下的房产业务，却完成了自己的组合和升级：58同城不断优化自己的房产产品，在建立了二手房生活服务市场壁垒之后，2017年开始加强租房市场的布局，并且逐步开拓在新房、品牌公寓等领域的合作。
除了业务的广度之外， 58集团在房产信息服务的深度上也不遗余力。比如为了保证房源的真实性，通过物理校验和平台巡检的方式来保障信息真实性，姚劲波在财报电话会议上也表示继续完善大内容战略、推进全连接及信息质量”他举例，58同城、安居客等在支持用户发布房源信息的同时，增加了中介与用户的线上问答、视频看房等内容功能。并不断完善行业新闻、政策、社区、经验等信息集成，帮助用户实施决策。
并且姚劲波承认了，目前在房产业务之外，这样的做法也已经在招聘、汽车等垂直业务广泛应用。58同城选择了利润和支付能力较强的行业，如招聘、汽车、房产、金融等，行业涉及广泛的好处是用户集中，尽管不去做深度的线下服务，但平台的经济价值随着行业影响力的提升，收入也在提升，最终获取的是属于行业产业链的回报，所以本地化服务并非要完全靠交易闭环来收益。
从盈利模式上来看：网站的用户不是来看新闻的，就是来找租房、招聘信息的。而付费会员不仅贡献了营收，还给网站带来了读者要看的内容。有了内容，就有了流量，有了流量，58集团顺理成章地做起了变现生意，赚取不菲广告的收入这是目前的商业逻辑。58集团的触角已经到达县级市，市场唾手可得，看上去，58集团也有足够的耐心，至于何时到来并不重要，这似乎是每个公司都抵挡不住的野心吧？58焉能例外？